Bir durgunlukta yeni yatırımcılar için deneyimli profesyonellerin tavsiyesi

Yazarı:



Bazı Millennials ve Gen Z-ers, Covid’in zirvesi sırasında kendilerini işsiz ve sıkılmış buldular, ancak teşvik programları ve artan federal işsizlik ödemeleri aracılığıyla ani nakde erişimle dolup taştı. Ve pandemi kaynaklı piyasa düşüşü, yatırım yapmak için kolay bir giriş noktası sağladı.

Kumarhane açıktı ve herkes büyük kazanıyordu. Bu yeni yatırımcıların konu nakit kaybetmeye geldiğinde daha az hareket alanı vardı, ancak hey, hiçbir zaman bir piyasa çöküşü veya durgunluk yaşamamışlardı.

Acemi yatırımcılar için işler hızla değişiyor.

Önce satın almak, sonra soru sormak

Bir araştırmaya göre, mevcut tüm ABD borsa yatırımcılarının yaklaşık %15’i ilk olarak 2020’de yatırım yapmaya başladıklarını söylüyor. Schwab anketi – ve o yıl ilk emeklilik dışı yatırım hesabını açanların çoğunluğu 45 yaşın altındaydı ve diğer yatırımcılardan daha düşük gelire sahipti, bir FINRA çalışması bulundu. Toplamda, yaklaşık 20 milyon insan son iki yılda yatırım yapmaya başladı.
Likidite ile kızardı, “önce aldılar ve sonra soru sordular meme stokları, SPAC’ler, NFT’ler ile. BNY Mellon Wealth Management’ın baş yatırım sorumlusu Leo Grohowski, “Ayrım gözetmeksizin satın alma dediğim birçok şey vardı” dedi.

Berkshire Hathaway’den Charlie Munger, o dönemde borsayı “neredeyse bir spekülasyon çılgınlığı” olarak nitelendirdi ve “hisse senetleri hakkında hiçbir şey bilmeyen, daha da az bilen borsacılar tarafından tavsiye edilen insanlara sahibiz” diye ekledi.

Bir servet yönetimi şirketi olan Creative Planning’in başkanı ve CEO’su Peter Mallouk, CNN’den Paul R. La Monica’ya “Artık kumarhane kapandı” dedi. Reddit’in WallStreetBets’i gibi genç yatırımcıların iyi zamanlarda toplandıkları ve hisse senetlerinin yükselişe geçtiğine dair haberler paylaştığı dijital topluluklarda ruh hali değişti. “Görünüşe göre bedava para musluğu kapatıldığında yatırım yapmak biraz zor.” bir kullanıcı yazdıile birlikte bir diğer “Tasarruflarımı ve portföyümü havaya uçurdum. Borsada daha fazla kaybedecek param bile yok, bu yüzden dışarı çıkacağım.”

Ancak deneyimli profesyoneller, gidilecek yolun bu olmadığını söylüyor. İşte önerdikleri şey.

Panik yapmayın, ders alın ve devam edin

Grohowski, yatırımcıların paniklemiş olabileceğini, ancak piyasalardan tamamen çekilmemeleri gerektiğini söyledi.

“Açıkçası, öğrenilen derslerin ‘önce satın alın, sonra soru sorun’ asla iyi bir strateji olmadığını umuyorum – ve bu temeller ve değerleme önemlidir” dedi. “Bu, uzun vadeli yatırımcılar için çıkış noktasından daha iyi bir giriş noktası olacak.”

Grohowski, büyük kaybeden yatırımcılar için kesinlikle “bu bir test” olduğunu kabul etti, ancak “ileride daha iyi bir pazar” olacağını düşünüyor.

Diğer uzun vadeli yatırımcılar da perspektif ihtiyacını vaaz ettiler.

Ritholtz Wealth Management’ın yöneticisi Ben Carlson, “Her ayı piyasasında, bu olurken dünyanın sonu yakınmış gibi geliyor” diye yazdı. son bir notta. “Her ayı piyasasında, bir üst üste bindirme grafiği kullanarak 1987 veya 1929 benzetmesi yapan bir teknik analistle karşılaşıyoruz, bu da sanki tüm çöküşlerin anasını bir kez daha alacakmışız gibi görünüyor.”

Ancak “tarihteki diğer tüm ayı piyasası, bir sonrakine kadar destansı bir satın alma fırsatıdır” diye ekledi.

Düşüşte nasıl hayatta kalınır

Gerçekten de, “piyasalar daha oynak hale geldiğinde ve zayıflık gücün yerini aldığında, yatırımcılara her zaman paniğin bir yatırım stratejisi olmadığını hatırlatıyoruz” dedi. Liz Ann SondersCharles Schwab’ın baş yatırım stratejisti.

Aktif yatırımcılara, nakit zengini ve düşük borçlu bilançolar, pozitif kazanç revizyonları ve düşük oynaklık gibi faktörlere odaklanarak hisse senedi seçmelerini tavsiye ediyor.

Sonders, keskin rallilerin ayı piyasalarında normal seyrini koruduğunu, ancak yatırımcıların uzun süreli bir gerilemeye hazırlıklı olması gerektiğini kaydetti. Agresif Fed politikası, likidite dalgasının dönmesi ve daha yavaş ekonomik büyüme muhtemelen hisse senetleri üzerindeki baskıyı sürdürecek” dedi.

Tüm bu endişeler göz önüne alındığında, “panik yapmayın”, takip edilmesi zor bir tavsiye gibi görünebilir. Schwab Finansal Araştırmalar Merkezi’nin genel müdürü Mark Riepe, bundan kaçınmanın bir yolunun, bir krizi atlatmak için piyasa dışında yeterli kaynağa sahip olmanızı sağlamak olduğunu söyledi. Piyasadaki o paraya bağımlı olmadan dayanabiliyorsanız, dipten çekip kaçınılmaz toparlanmayı kaçırma riskini almak zorunda değilsiniz. (Unutmayın, geçmiş ayı piyasaları boğa piyasalarından daha kısa olma eğilimindeydi).

Schwab Finansal Araştırmalar Merkezi farklı portföylerin getirilerini karşılaştırdı Ortalama ayı piyasası sırasında ve piyasa en düşük seviyeye dokunduğunda hisse senetlerinde %100 kalan ve ardından toparlanan yatırımcıların, gerileme sırasında bir miktar hisse senedi satan yatırımcılardan daha iyi performans gösterdiğini tespit etti.

JPMorgan Asset Management’ın baş küresel stratejisti David Kelly, yakın tarihli bir notta, ekonomik belirsizlik bol olmasına rağmen, yatırımcıların hisse senetlerinde daha iyi uzun vadeli getiriler için oynaklığın gerekli olduğunu hatırlamaları gerektiğini yazdı. Kelly ayrıca yatırımcılara, çeşitlilik içeren bir portföyün riski azalttığını, değerlemelerin uzun vadeli potansiyel kazanmanın iyi bir göstergesi olduğunu ve duyguyla değil mantıkla yatırım yapmalarını tavsiye etti.

Kelly, “Yatırım yapmak için en iyi zaman, insanların en çok korktuğu ve kafalarının karıştığı zamandır” diye yazdı. “‘?’lerin dünyasında, yatırım ilkeleri bir ‘!’ hak ediyor.”



Yorum yapın