Bazı Millennials ve Gen Z-ers, Covid’in zirvesi sırasında kendilerini işsiz ve sıkılmış buldular, ancak teşvik programları ve artan federal işsizlik ödemeleri aracılığıyla ani nakde erişimle dolup taştı. Ve pandemi kaynaklı piyasa düşüşü, yatırım yapmak için kolay bir giriş noktası sağladı.
Kumarhane açıktı ve herkes büyük kazanıyordu. Bu yeni yatırımcıların konu nakit kaybetmeye geldiğinde daha az hareket alanı vardı, ancak hey, hiçbir zaman bir piyasa çöküşü veya durgunluk yaşamamışlardı.
Acemi yatırımcılar için işler hızla değişiyor.
Önce satın almak, sonra soru sormak
Berkshire Hathaway’den Charlie Munger, o dönemde borsayı “neredeyse bir spekülasyon çılgınlığı” olarak nitelendirdi ve “hisse senetleri hakkında hiçbir şey bilmeyen, daha da az bilen borsacılar tarafından tavsiye edilen insanlara sahibiz” diye ekledi.
Ancak deneyimli profesyoneller, gidilecek yolun bu olmadığını söylüyor. İşte önerdikleri şey.
Panik yapmayın, ders alın ve devam edin
Grohowski, yatırımcıların paniklemiş olabileceğini, ancak piyasalardan tamamen çekilmemeleri gerektiğini söyledi.
“Açıkçası, öğrenilen derslerin ‘önce satın alın, sonra soru sorun’ asla iyi bir strateji olmadığını umuyorum – ve bu temeller ve değerleme önemlidir” dedi. “Bu, uzun vadeli yatırımcılar için çıkış noktasından daha iyi bir giriş noktası olacak.”
Grohowski, büyük kaybeden yatırımcılar için kesinlikle “bu bir test” olduğunu kabul etti, ancak “ileride daha iyi bir pazar” olacağını düşünüyor.
Diğer uzun vadeli yatırımcılar da perspektif ihtiyacını vaaz ettiler.
Ancak “tarihteki diğer tüm ayı piyasası, bir sonrakine kadar destansı bir satın alma fırsatıdır” diye ekledi.
Düşüşte nasıl hayatta kalınır
Aktif yatırımcılara, nakit zengini ve düşük borçlu bilançolar, pozitif kazanç revizyonları ve düşük oynaklık gibi faktörlere odaklanarak hisse senedi seçmelerini tavsiye ediyor.
Sonders, keskin rallilerin ayı piyasalarında normal seyrini koruduğunu, ancak yatırımcıların uzun süreli bir gerilemeye hazırlıklı olması gerektiğini kaydetti. Agresif Fed politikası, likidite dalgasının dönmesi ve daha yavaş ekonomik büyüme muhtemelen hisse senetleri üzerindeki baskıyı sürdürecek” dedi.
Tüm bu endişeler göz önüne alındığında, “panik yapmayın”, takip edilmesi zor bir tavsiye gibi görünebilir. Schwab Finansal Araştırmalar Merkezi’nin genel müdürü Mark Riepe, bundan kaçınmanın bir yolunun, bir krizi atlatmak için piyasa dışında yeterli kaynağa sahip olmanızı sağlamak olduğunu söyledi. Piyasadaki o paraya bağımlı olmadan dayanabiliyorsanız, dipten çekip kaçınılmaz toparlanmayı kaçırma riskini almak zorunda değilsiniz. (Unutmayın, geçmiş ayı piyasaları boğa piyasalarından daha kısa olma eğilimindeydi).
JPMorgan Asset Management’ın baş küresel stratejisti David Kelly, yakın tarihli bir notta, ekonomik belirsizlik bol olmasına rağmen, yatırımcıların hisse senetlerinde daha iyi uzun vadeli getiriler için oynaklığın gerekli olduğunu hatırlamaları gerektiğini yazdı. Kelly ayrıca yatırımcılara, çeşitlilik içeren bir portföyün riski azalttığını, değerlemelerin uzun vadeli potansiyel kazanmanın iyi bir göstergesi olduğunu ve duyguyla değil mantıkla yatırım yapmalarını tavsiye etti.
Kelly, “Yatırım yapmak için en iyi zaman, insanların en çok korktuğu ve kafalarının karıştığı zamandır” diye yazdı. “‘?’lerin dünyasında, yatırım ilkeleri bir ‘!’ hak ediyor.”